Li-Cycle, la più grande azienda di riciclaggio di risorse di batterie agli ioni di litio del Nord America, sarà quotata al NYSE attraverso una transazione con Peridot Acquisition Corp.

• Li-Cycle, la più grande azienda di riciclaggio delle risorse di batterie agli ioni di litio del Nord America, ha stipulato un accordo di aggregazione aziendale definitivo con Peridot Acquisition Corp. (NYSE:PDAC). Alla chiusura, la società combinata sarà ribattezzata Li-Cycle Holdings Corp. e sarà quotata alla Borsa di New York con il nuovo simbolo "LICY".
• Li-Cycle utilizza un processo commerciale rivoluzionario per il recupero sostenibile di materiali critici di alta qualità dagli scarti di produzione delle batterie e dalle batterie esaurite, creando una catena di approvvigionamento di batterie agli ioni di litio a circuito chiuso di origine nazionale. La tecnologia brevettata Li-Cycle consente di allontanarsi dalle tradizionali tecnologie di riciclaggio termico, che possono emettere emissioni nocive e comportare tassi di recupero inferiori.
• Li-Cycle ha una solida rete di clienti, inclusi oltre 40 contratti commerciali con fornitori blue chip e accordi di prelievo fino al 2030. I clienti commerciali di Li-Cycle per la fornitura di batterie includono 14 dei più grandi produttori mondiali di batterie e automobili.
• Si prevede che Li-Cycle riceverà circa 615 milioni di dollari di proventi lordi delle transazioni, consentendo all'azienda di finanziare completamente la sua prevista espansione globale. Il 100% delle azioni esistenti di Li-Cycle confluiranno nella società combinata.
• La transazione include un PIPE da 315 milioni di dollari completamente impegnato e maggiorato da investitori che includono Neuberger Berman Funds, Franklin Templeton e Mubadala Capital, nonché lo sponsor di Peridot Carnelian Energy Capital, l'investitore esistente di Li-Cycle Moore Strategic Ventures e global partner di marketing e prelievo strategico Traxys SA ("Traxys").
• Il valore del patrimonio netto pro-forma della società combinata è di circa 1,67 miliardi di dollari con la transazione che dovrebbe concludersi nel secondo trimestre del 2021.

TORONTO &HOUSTON)–Li-Cycle Corp. ("Li-Cycle" o "la Società"), leader commerciale nel recupero delle risorse di batterie agli ioni di litio, e Peridot Acquisition Corp. ("Peridot") (NYSE:PDAC), una società di acquisizione per scopi speciali quotata in borsa sponsorizzata da Carnelian Energy Capital, ha annunciato oggi il suo ingresso in un accordo di aggregazione aziendale definitivo che porterà Li-Cycle a diventare una società per azioni. Al termine della transazione, la società combinata sarà ribattezzata Li-Cycle Holdings Corp. e sarà quotata alla Borsa di New York con il nuovo simbolo "LICY". La società combinata sarà guidata da Ajay Kochhar, co-fondatore, presidente e amministratore delegato di Li-Cycle, e Tim Johnston, co-fondatore e presidente esecutivo

Panoramica dell'azienda e dati salienti dell'investimento

Fondata a Toronto nel 2016, Li-Cycle è un'azienda leader nel settore del recupero delle risorse di batterie agli ioni di litio e il più grande riciclatore di batterie agli ioni di litio del Nord America. Li-Cycle si trova all'intersezione di tre megatrend principali:

• La rivoluzione del veicolo elettrico
• La carenza di forniture di materiali strategici per batterie
• La necessità di una soluzione di riciclaggio delle batterie agli ioni di litio realmente sostenibile e rispettosa dei criteri ESG, un passaggio fondamentale mancante nella catena di approvvigionamento delle batterie

L'imperativo per un riciclaggio delle risorse sostenibile dal punto di vista economico e ambientale sta crescendo di pari passo con la crescita esponenziale della produzione di batterie. Li-Cycle utilizza le sue tecnologie brevettate Spoke &Hub per raggiungere il tasso di recupero leader del settore e produrre gli scarsi materiali delle batterie alla base della crescita globale della penetrazione dei veicoli elettrici. Le tecnologie di riciclaggio legacy si sono basate in gran parte sulle operazioni termiche, che possono emettere emissioni nocive e comportare tassi di recupero inferiori. Il modello di riciclaggio della batteria a due stadi di Li-Cycle consente ai clienti di beneficiare di una soluzione sicura ed ecologica per il riciclaggio di tutti i tipi di materiali agli ioni di litio.

I principali punti salienti dell'investimento sono i seguenti:

• Domanda materiale e forti venti contrari macroeconomici e normativi –Il massiccio spostamento globale verso l'elettrificazione, le normative ambientali sempre più rigorose e l'aumento della spesa per infrastrutture per l'energia pulita stanno accelerando la domanda di materiali per batterie agli ioni di litio e soluzioni di riciclaggio.
• La tecnologia brevettata fornisce fino al 95% di recupero di massa delle risorse –Le tecnologie sottostanti sono protette da 18 brevetti/domande di brevetto che si legano a tre famiglie di brevetti principali, fornendo un fossato competitivo duraturo. Il sistema Spoke &Hub scalabile, sostenibile, sicuro e proprietario di Li-Cycle fornisce fino al 95% di recupero della massa delle risorse ed è indipendente dalla chimica della batteria agli ioni di litio e dalla carica.
• Tecnologie per raggi e hub – I raggi sono strutture decentralizzate per elaborare meccanicamente le batterie vicino alle fonti di approvvigionamento, mentre gli hub sono strutture centralizzate per la produzione su larga scala di materiali speciali per ottenere economie di scala nel riciclaggio.
• Produttore a basso costo di materiali per batterie – Li-Cycle è in grado di recuperare economicamente i materiali del nucleo della batteria, inclusi carbonato di litio, solfato di nichel e solfato di cobalto, a un costo inferiore rispetto ai materiali estratti.
• Rispettoso dell'ambiente – Il processo di Li-Cycle non richiede temperature elevate, non vengono prodotte acque reflue e dalle operazioni vengono generate solo emissioni di basso livello.
• Rete di clienti robusta – Li-Cycle ha oltre 40 contratti commerciali con fornitori blue chip e accordi di prelievo fino al 2030, corrispondenti a un EBITDA cumulativo previsto tra il 2021 e il 2025 di $ 985 milioni. Più di 300 milioni di dollari all'anno di ricavi saranno generati da accordi di prelievo con Traxys, sia un investitore nel PIPE che un partner strategico esistente. I clienti commerciali della società per la fornitura di batterie includono 14 dei maggiori produttori mondiali di batterie e automobili.

Commento sulla gestione

Ajay Kochhar, co-fondatore, presidente e amministratore delegato di Li-Cycle, ha commentato:"La tecnologia brevettata di Li-Cycle si è dimostrata nel mercato nordamericano il modo principale per riciclare le batterie agli ioni di litio e riutilizzare i materiali recuperati per produrre nuove batterie in modo veramente circolare e sostenibile. Il capitale raccolto in questa transazione finanzierà interamente la nostra prevista crescita globale. Siamo entusiasti di collaborare con il team Peridot ed entrare nei mercati pubblici, portare avanti la nostra missione e creare valore a lungo termine per i nostri clienti, dipendenti e azionisti".

Tim Johnston, co-fondatore e presidente esecutivo di Li-Cycle, ha commentato:“Vediamo un'enorme opportunità di mercato globale di fronte a noi, guidata dalla crescita esponenziale del mercato dei veicoli elettrici. La nostra tecnologia "a prova di futuro" può riciclare in modo economico qualsiasi tipo di prodotto chimico delle batterie e la nostra soluzione a circuito chiuso fornisce le materie prime essenziali per le batterie che hanno una domanda critica. La partnership con il team Peridot è una pietra miliare emozionante e importante nel viaggio di Li-Cycle, che consente ulteriormente a Li-Cycle di raggiungere la nostra missione e crescere di pari passo con i nostri clienti, in Nord America e nel mondo".

Alan Levande, Presidente e Amministratore delegato di Peridot che entrerà a far parte del Consiglio di amministrazione di Li-Cycle, ha dichiarato:“Li-Cycle è in prima linea in uno dei mercati più cruciali e poco penetrati nella tecnologia pulita che sta crescendo in blocco. passo con l'elettrificazione della mobilità. In qualità di leader del mercato nordamericano, riteniamo che Li-Cycle rappresenti un'opportunità di investimento ESG unica e interessante per gli investitori che desiderano partecipare alla transizione energetica globale. Siamo lieti di collaborare con Li-Cycle per far progredire e scalare la sua tecnologia dirompente."

Panoramica della transazione

L'aggregazione aziendale include una valutazione del patrimonio netto pre-money per Li-Cycle di 975 milioni di dollari e, se combinata con i proventi della transazione, rappresenta un valore del patrimonio netto pro-forma della società combinata di 1,67 miliardi di dollari. La transazione fornirà 615 milioni di dollari di proventi lordi alla Società, supponendo che non vi siano riscatti da parte degli azionisti di Peridot, incluso un PIPE di azioni ordinarie maggiorato di 315 milioni di dollari interamente impegnato a 10,00 dollari per azione da investitori che includono Neuberger Berman Funds, Franklin Templeton e Mubadala Capital, come oltre a Peridot sponsorizza Carnelian Energy Capital, gli investitori esistenti in Li-Cycle, tra cui Moore Strategic Ventures, e il partner di marketing globale e strategico Traxys.

I consigli di amministrazione di Li-Cycle e Peridot hanno approvato all'unanimità l'operazione. La transazione richiederà l'approvazione degli azionisti di Li-Cycle e Peridot ed è soggetta ad altre condizioni di chiusura consuete, inclusa la ricezione di alcune approvazioni normative. La transazione dovrebbe concludersi nel secondo trimestre del 2021. Il 100% degli azionisti di Li-Cycle trasferirà le proprie partecipazioni nella nuova società per azioni.

Ulteriori informazioni sulla transazione proposta, inclusa una copia dell'accordo di fusione e la presentazione agli investitori, saranno fornite in una relazione corrente su modulo 8-K che sarà depositata da Peridot presso la Securities and Exchange Commission ("SEC") e saranno disponibili nella pagina Investor Relations di Li-Cycle all'indirizzo www.li-cycle.com/investors e all'indirizzo www.sec.gov.

Consulenti

Citi è l'unico consulente finanziario di Li-Cycle. Cowen è consulente dei mercati dei capitali per Li-Cycle. UBS Investment Bank funge da agente di collocamento principale e Barclays e Citi fungono da agenti di collocamento per il PIPE. UBS Investment Bank e Barclays prestano servizio anche come consulenti finanziari e dei mercati dei capitali per Peridot. McCarthy Tétrault e Freshfields Bruckhaus Deringer sono consulenti legali di Li-Cycle. Kirkland &Ellis e Stikeman Elliott sono consulenti legali di Peridot. INFOR Financial Inc. ha fornito un parere di equità al Consiglio di amministrazione di Li-Cycle.

Informazioni sulla teleconferenza per gli investitori

Peridot e Li-Cycle terranno una teleconferenza con gli investitori per discutere la transazione proposta martedì 16 febbraio 2021 alle 8:00 ET.

Gli interessati possono ascoltare la chiamata di commento preparata telefonicamente componendo il numero 1-877-407-4018 (numero verde USA) o 1-201-689-8471 (chiamanti internazionali) e inserendo il numero ID conferenza 13716354. Verrà visualizzato un replay telefonico disponibile fino al 2 marzo 2021 componendo il numero 1-844-512-2921; i chiamanti internazionali devono comporre 1-412-317-6671 e inserire il passcode 13716354.

Li-Cycle Corp.

Li-Cycle Corp. (Li-Cycle) ha la missione di sfruttare le sue innovative tecnologie Spoke &Hub per fornire una soluzione di fine vita incentrata sul cliente per le batterie agli ioni di litio, creando al contempo una fornitura secondaria di materiali per batterie critici . Le batterie ricaricabili agli ioni di litio stanno alimentando sempre più il nostro mondo nel settore automobilistico, nell'accumulo di energia, nell'elettronica di consumo e in altre applicazioni industriali e domestiche. Il mondo ha bisogno di una tecnologia migliorata e di innovazioni nella catena di approvvigionamento per gestire meglio i rifiuti di produzione delle batterie e le batterie a fine vita e per soddisfare la domanda in rapida crescita di materie prime di qualità per batterie critiche e scarse attraverso una soluzione a circuito chiuso. Per ulteriori informazioni, visita https://li-cycle.com/.

Immagine per gentile concessione di Li-Cycle Corp.